До появления v3, все средства в пуле распределялись по всему диапазону цен, что снижало эффективность использования капитала. Теперь LP могли выбирать диапазоны цен, в которых они хотели бы разместить свои активы, таким образом максимизируя доходность и контролируя риски. Например, если пользователь уверен, что цена токена будет находиться в определенном диапазоне, он может направить ликвидность именно туда, где спрос на обмен будет выше.
Проблемы и решения концентрированной ликвидности
Платформы сталкивались с проблемами масштабируемости, что делало их неподходящими для массового использования. Однако с развитием технологий, таких как Ethereum и смарт-контракты, а также с внедрением механизма AMM, DEX стали более удобными и доступными. Если цена выходит из назначенного LP диапазона, ликвидность фактически удаляется из пула и прекращает приносить комиссионный доход.
Как добавить активы в пул ликвидности на бирже Uniswap?
Позиции с более узкими диапазонами получают больше комиссий, позиции же с непрофессионально выбранными диапазонами и посредственным менеджментом могут уступать в выгоде классическим пулам или вообще быть убыточными. Наглядным примером практически семикратной разницы торговых объемов для разных версий протоколов может послужить самая популярная пара блокчейна Solana — SOL/USDC. На Raydium содердится порядка $69 млн в концентрированном пуле и $11 млн — в классическом. Комиссии пользователяей за месяц предоставления порядка $1 млн концентрированной ликвидности в этой паре составили более $29 тыс. Начиная с апреля у разработчиков появилась возможность легально использовать программный код третьей версии биржи Uniswap для создания децентрализованных приложений, работающих с концентрированной ликвидностью. В конкурентную борьбу за приток средств в приложения сразу вступило несколько проектов, среди которых конкуренты платформы — PancakeSwap и SushiSwap.
Что такое концентрированная ликвидность и как ее использовать?
- В списке доступных активов DEX-биржи Uniswap представлены подтвержденные платформой монеты и токены, которые пользователи обменивают безопасно.
- В экосистеме Uniswap токен UNI позволяет держателям принимать участие в голосовании и предлагать изменения.
- Рейтинговое агентство НКР подтвердило кредитный рейтинг АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ» (далее — «МФК», «банк») на уровне BB.ru со стабильным прогнозом.
- В результате AMM делает DEX более устойчивыми и защищенными, так как они не зависят от сторонних участников.
- Они позволяют трейдерам легко видеть историю изменения цен, объем торгов и другие важные данные, помогающие принимать обоснованные решения.
Значение ниже 30 указывает на то, что актив перепродан и может последовать рост. RSI – это мощный инструмент, который помогает трейдерам определять возможные точки входа и выхода на рынок. Свечной график дает более полное представление о настроении участников рынка.
Как подключить кошелек к Uniswap?
Если вы не корректируете свою позицию по ликвидности, когда она выходит за пределы диапазона, вы не получите никакой доходности. Однако будьте осторожны, поскольку частое обновление ценовых диапазонов ваших позиций концентрированной ликвидности может быть дорогостоящим. Балансирование между безопасностью более широкого ценового диапазона и более высокой доходностью в более узком диапазоне часто является сложным выбором. Пользователь «Б» желает зафиксировать прибыль по ETH при достижении ценой ~$1,7 тыс. Для этой задачи будет создана пара ликвидности WETH/USDC, целиком состоящая из WETH, нижняя граница функционирования диапазона будет выставлена на $1,63 тыс., а верхняя — на $1,7 тыс. Графики – это визуальные инструменты, используемые для отображения информации о движении цен на определенные активы.
На странице позиции отображаются сумма пула и невостребованные комиссии, то есть которые были начислены за ликвидность, но еще не выведены — они будут учитываться в общей ликвидности. О том, что позиция находится в диапазоне и активна, сигнализирует метка «В диапазоне». Impermanent losses или непостоянные убытки возникают, когда цена криптоактивов уменьшается по сравнению с суммой на момент добавления в пул ликвидности.
Токен UNI стал символом децентрализации, инноваций и самоуправления в экосистеме децентрализованных финансов. Он воплотил в себе основные принципы DeFi, такие как свобода, независимость и демократичность, предоставив пользователям Uniswap возможность активно участвовать в управлении платформой. Введение токена UNI стало важной вехой в развитии Uniswap, сделав платформу примером для других проектов и предоставив пользователям реальные возможности для влияния на будущее децентрализованных финансов. Кроме того, токен UNI играет важную роль в привлечении ликвидности и увеличении количества участников платформы. Платформа Uniswap предоставляет вознаграждения пользователям, которые добавляют ликвидность в пулы, а также предлагает дополнительные стимулы для пользователей, которые активно участвуют в управлении и развитии экосистемы.
В сегодняшней статье мы расскажем про основные аспекты биржи Uniswap и как на ней торговать. А также поведаем об истории ее создания, чтобы вы знали с чего все начиналось и какой путь проделала биржа. Этими знаниями вы сможете козырнуть перед своими друзьями и показать, что вы олд и много знаете в крипте. Она предоставит проекту больше возможностей для защиты разработок от копирования.
В экосистеме Uniswap токен UNI позволяет держателям принимать участие в голосовании и предлагать изменения. Благодаря этому, пользователи могут вносить предложения, которые касаются, например, использования резервных средств, улучшения функций платформы и других аспектов, влияющих на развитие Uniswap. Это включает в себя вопросы, связанные с обновлениями смарт-контрактов, стратегиями безопасности, улучшением производительности и снижением комиссий. Процесс управления токеном UNI построен таким образом, чтобы каждый держатель мог предложить изменения, если он владеет определенным количеством токенов.
В статье расскажем, что изменилось в бирже и что нового ждет пользователей в ее последней версии. Добавление блокчейна BNB Chain на Uniswap произошло за месяц до запуска концентрированной ликвидности на PancakeSwap. Так разработчики Uniswap использовали преимущество и привлекли тем самым сторонников BNB Chain на свою платформу. Пул ликвидности (Liquidity Pool) — это резерв, в который пользователи добавляют один, два или несколько криптоактивов, которые блокирует смарт-контракт.
При расчете доли в пуле мы не учли комиссии, однако, вероятнее всего, даже с учетом этого итоговая сумма все равно вышла бы меньше. Теперь рассчитаем, как изменилось соотношение активов при достижении цены ETH $2000. Uniswap занимает второе место по количеству заблокированных активов в протоколе (TVL), которое составляет $4,45 млрд по состоянию на ноябрь 2022 года, уступая по этому показателю только Curve. Торговый объем DEX-биржи за сутки достигает $976 млн и нередко превышает $1 млрд.
Благодаря концентрированной ликвидности поставщики ликвидности теперь могут сосредоточить свой капитал в более узких ценовых диапазонах, повышая эффективность капитала и, в конечном итоге, повышая свою доходность. Использование концентрированной ликвидности подойдет пользователям, готовым выделять дополнительное время для активного менеджмента позиций. В случаях, когда необходимо открыть позицию ликвидности и забыть о ней на длительное время, более удобным будет использование классических пулов.
Одной из основных задач UNI является создание механизма, через который пользователи могут влиять на развитие платформы и участвовать в принятии стратегических решений. Концепция концентрированной ликвидности была впервые представлена Uniswap V3 в марте 2021 года для решения проблемы неэффективности капитала, присущей традиционным пулам ликвидности XYK. В этих традиционных пулах ликвидность была равномерно распределена по всему диапазону цен от 0 до ∞. Хотя этот подход гарантировал ликвидность на каждом уровне цен, независимо от волатильности рынка, большая часть этой ликвидности оставалась неиспользованной.
Как и многие децентрализованные протоколы, Uniswap изначально был разработан на базе блокчейна Ethereum, но позднее команда создала смарт-контракты для сетей Polygon, Optimism, Arbitrum и Celo. Впервые концепцию децентрализованной биржи предложил и описал со-основатель Ethereum Виталик Бутерин в 2016 году, но автором идеи был разработчик Gnosis Алан Лю. В 2017-м на основе концепции основатель DEX Uniswap Хейден Адамс начал работать над реализацией протокола. По сути, больший шаг корзины соответствует более широкому ценовому диапазону, тогда как меньший шаг корзины указывает на более узкий ценовой диапазон. Конкретные расчеты шагов бункера могут различаться в зависимости от платформы. Несмотря на то, что позиции с концентрированной ликвидностью прибыльны, их поддержание требует больше усилий, и существует множество ловушек, на которые следует обратить внимание.
Поэтому LP-токены в Uniswap V3 представлены в виде невзаимозаменяемых, то есть NFT-токенов ERC-721. Это делает капиталовложения инвесторов в пулы ликвидности более эффективными и частично решает проблему, при которой большая часть средств в пуле остается неиспользованной. Концентрированная ликвидность — одна из главных функций третьей версии протокола, которую стремилась реализовать команда Uniswap Labs. Еще одним фактором является текущая доходность вашей ликвидной позиции. В дополнение к концентрированной ликвидности некоторые DEX, такие как Trader Joe, предлагают вам возможность выбрать форму распределения ликвидности, где вы можете распределять различное количество токенов по разным ценам.
Скользящие средние помогают «сгладить» данные и позволяют трейдерам видеть общий тренд, избегая рыночного шума. Существуют различные типы скользящих средних, такие как экспоненциальная (EMA – Exponential Moving Average), которая придает больший вес последним значениям цены, что делает ее более чувствительной к изменениям на рынке. Технический анализ – это метод оценки движения цен на основе данных о прошлых ценах и объемах торгов, который используется для предсказания будущих ценовых изменений. В отличие от фундаментального анализа, который изучает ценность актива с точки зрения его внутренней стоимости, технический анализ сосредоточен на выявлении закономерностей и трендов, которые могут указывать на будущие движения рынка.
